Hoppa till innehåll
Vertikal integration var det som gällde när Kalifornien lanserade sin marknad för fritidsmarijuana 2018, då företagen hanterade allt från odling till detaljhandel och hemleveranser.
Fyra år senare lossar små och stora operatörer runt om i delstaten tillgångar, stänger ner affärsområden och låter eftertraktade licenser löpa ut för att minska kostnaderna och begränsa sitt fokus på världens största marijuana-marknad.
NorCal Cannabis Co, som fokuserar på att bygga upp sitt varumärke för blommor, är en av dem som överväger ytterligare en avyttring – i sin detaljhandelsverksamhet.
Företaget driver en detaljhandel i Long Beach och Santa Ana, och bygger butiker i Santa Rosa och San Franciscos centrum, nära sitt huvudkontor.
”Helst skulle vi kanske behålla två av dem”, säger medgrundaren och vd:n Jigar Patel. ”Vi ser inte på detaljhandeln så mycket som ett försäljningsställe för oss.”
NorCal Cannabis, liksom andra stora aktörer på marknaden, kastade ett brett nät efter starten 2015 och införde en flerkanalsstrategi i ett försök att fånga upp affärer och skala upp verksamheten inom olika segment.
Företaget blev en av de största leveransleverantörerna i delstaten och hanterade cirka 3 000 dagliga beställningar i ett täckningsområde med totalt 18 miljoner invånare.
Företaget förlorade också dollar på varje leverans.
Under det första kvartalet 2020, när andra konkurrenter ökade sina ansträngningar på grund av den ökande efterfrågan från konsumenterna i samband med pandemin, lämnade NorCal Cannabis leveranssegmentet helt och hållet och avbröt partnerskap och sålde tillgångar.
Företaget, som har fått 60 miljoner dollar i finansiering, såg tillväxtkapitalet torka ut, enligt Patel, vilket sporrade NorCal Cannabis att fokusera på odling och varumärkesutveckling.
”Vi var tvungna att fatta svåra beslut”, säger han, men avyttringarna hjälpte ledningen att förbättra verksamheten och utöka varumärket, som nu säljs på 400 apotek.
”För första gången på många år har det gett oss möjlighet att fokusera strikt på vår kärnverksamhet och verkligen lägga upp en strategi för hur vi ska bygga upp varumärket i Kalifornien”, sade Patel. ”Det är en så konkurrensutsatt marknad.”
Under 2017 satte Eric Sklar upp ett mål att samarbeta med branschens främsta odlare, förpackare, distributörer och återförsäljare.
Det var ett liknande recept som han följde på sin framgångsrika vingård i Napa Valley, som köpte 95 % av sina druvor från andra odlare.
Verkligheten kom snabbt på plats.
”Det var omöjligt att starta företag utan att vara mer vertikal eftersom leveranskedjan inte var mogen”, säger grundaren av cannabisföretaget Napa Valley Fumé.
Så företaget skaffade sig leverans-, tillverknings- och distributionslicenser och slöt ett detaljhandelspartnerskap med den San Francisco-baserade leveransledaren Eaze för att komplettera sin utomhusodling i Lake County.
”Vi startade fem företag samtidigt”, säger Sklar. ”Vi visste att det inte skulle vara för evigt. Det var helt enkelt inte genomförbart. Men vi var tvungna att göra det, annars skulle vi inte vara kvar i branschen.”
För ungefär två år sedan förvärvade Eaze sin detaljhandelsverksamhet. Fumé lägger nu ut all tillverkning på entreprenad och fokuserar strikt på sin odlingsverksamhet och varumärkesutveckling, ungefär som NorCal Cannabis.
Toppintäkterna och marginalerna förbättras enligt Sklar. Företagets två varumärken säljs på cirka 25 apotek i Kalifornien och planerna är att nå 100 vid årets slut.
Strategin är fokuserad, sade Sklar.
”Vi har två varumärken, vi har inte 20 varumärken som vi inte äger”, tillade han. ”Vi sysslar inte med detaljhandel eller tillverkning. Och det fungerar riktigt bra.”
Förra årets kollaps av Kaliforniens grossistmarknad för cannabis fick Eco Farm Holdings/Thrive Society att nollställa sig på distribution, sin digitala marknadsplats och teknikutveckling.
Det Santa Rosa-baserade företaget, som också har tre gårdar, en plantskola och tillverkningslicenser, kommer inte att plantera grödor i år eller möjligen nästa år, om marknadsförhållandena inte förbättras.
Det har hyrt två gårdar och söker en annan partner för den tredje.
”När marknaden började utvecklas var det viktigt att vara vertikalt integrerad”, säger Danielle Dao, medgrundare av företaget.
”Men eftersom leveranskedjan är så fragmenterad som den är, måste folk fokusera på sin kärnkompetens. Jag kallar det för ”välj banan”.
De ihållande ogynnsamma marknadsförhållandena gjorde beslutet lättare för Dao, som är lantbrukare i grunden.
”Om marknaden inte hade skapat en så stor dykning på grund av överutbudet förra året skulle vi ha behållit våra gårdar”, säger hon. ”Jag var jordbrukare i 20 år och jag saknar det mycket. Men konkurrensen där ute är verkligen, verkligen hög.”
Det tog Euphoric Life Inc. fyra år att få igång sin tillverknings- och distributionsverksamhet och öppnade slutligen sina dörrar 2020 i Hollister, nära Monterey Bay på centralkusten.
Liksom andra började företaget utveckla en litania av produkter och lanserade sitt eget varumärke.
Inom några månader överskred försäljningen totalt 25 000 dollar.
Den goda perioden varade i fyra till sex månader innan marknaden översvämmades av konkurrens, enligt driftschef Aiden Rafii.
”Helt plötsligt började folk tillverka liknande produkter som vi och sänkte priserna”, säger han.
Samtidigt som omkostnaderna ökade, ökade också förlusterna, vilket berodde på höga kapitalkostnader för att starta upp företaget, lokala och statliga skatter och andra myndighetsrelaterade kostnader.
I ett exempel nyligen bad brandkåren företaget att ta bort en bur för förvaring av avfall efter att brandkåren begärt att den skulle installeras, vilket innebar en oplanerad flyttkostnad på cirka 20 000 dollar.
”Det är nästan omöjligt att bryta sig in i det gröna”, säger Rafii.
I november förra året, när grossistmarknaden nådde botten, slutade Euphoric Life att sälja sina pre-rolls och infused pre-rolls av märket Exir.
Nu koncentrerar man sig på kontraktsförpackningar, tillverkning av vita märken och kontraktsutvinning.
Företaget har i stort sett också lämnat distributionen och lagt ut den på en annan tjänsteleverantör, vilket sparar uppemot 800 dollar per leveransresa till Los Angeles, ungefär 300 mil söderut.
De initiala kostnaderna har sänkts avsevärt, eftersom företaget inte längre behöver köpa förpackningar varje månad eller beställa dyra laboratorietester.
Euphoric Life kommer troligen inte att förnya sin distributionslicens i juni, vilket sparar nästan 15 000 dollar i årliga licensavgifter.
Företaget står fortfarande inför stora utmaningar i samband med den stagnerande grossistmarknaden – det sitter för närvarande på 17 kilo (37 pund) extrakt – men känner att en ekonomisk vändning är på gång.
”Jag tror att det finns en väg till lönsamhet”, säger Rafii. ”Samförpackningen har varit en räddning för oss.”
