Hoppa till innehåll
En tredjedel av Kanadas kapacitet för cannabisväxthus offline
En efter en har många av Kanadas största cannabisväxthus och inomhusodlingar sålts eller lagts i malpåse eftersom branschen fortsätter att söka efter en jämvikt mellan utbud och efterfrågan efter år av överproduktion.
Anläggningarna, som var och en kostar allt från 100 miljoner kanadensiska dollar (73 miljoner dollar) till mer än 500 miljoner kanadensiska dollar, stängs av olika skäl.
Några av verksamheterna kraschade in i cannabisindustrins hårda makroekonomiska realiteter: Kanadensiska odlare finansierade och licensierade för mycket odlingskapacitet före och efter legaliseringen av vuxenanvändning 2018, vilket ledde till storskalig överproduktion och sjunkande priser på produkter av låg till medelhög kvalitet.
Företag stängde också växthus eftersom de inte lyckades vara lika kostnadseffektiva som förväntat av både chefer och investerare.
Och vissa stängdes efter att företag, med miljontals dollar i skulder – ibland främst till den kanadensiska regeringen – blivit insolventa.
När cannabisproducenten Phoena Group, tidigare känd som CannTrust, beviljades borgenärsskydd och stängde sin anläggning i Niagara, Ontario, försvann cirka 450 000 kvadratmeter odlingsyta.
Sammantaget har ungefär en tredjedel av Kanadas licensierade odlingsområden för marijuana inomhus och i växthus tagits bort från branschen under de senaste åren.
Uppgifter från Health Canada visar att det från och med mars 2023 fanns 16,3 miljoner kvadratmeter licensierat odlingsområde för växthus- och inomhusanläggningar.
Det är en nedgång från en topp på 23,9 miljoner kvadratmeter i mitten av 2020 – i slutet av cannabisaktievågen som resulterade i att kanadensiska investerare finansierade betydligt mer inomhus- och växthuskapacitet än vad som behövdes.
Utomhusproduktionen har dock varit långsammare att komma ner.
Det finns fortfarande 63,2 miljoner kvadratmeter utomhusområde licensierat för cannabisproduktion, enligt tillsynsmyndigheten.
Det är cirka 18% lägre än toppen i slutet av 2021 på 76,7 miljoner kvadratfot.
Experter säger att den trenden kan fortsätta tills priserna stabiliseras.
Det senaste exemplet är den Alberta-baserade licensierade producenten SNDL, som i oktober meddelade att den stängde sin inomhusanläggning på 100 miljoner CA $ i Olds för att ”förbättra konkurrenskraften.”
Stängningen av anläggningen innebar att 448 000 kvadratmeter licensierad odlingsyta försvann, vilket motsvarar storleken på nästan åtta fotbollsplaner.
Tidigare i år stängde och sålde Canopy Growth Corp. med huvudkontor i Smiths Falls, Ontario, sin flaggskeppsodlingsanläggning för 53 miljoner kanadensiska dollar till den ursprungliga ägaren, chokladtillverkaren Hershey Canada.
Andra licensierade producenter som stänger stora anläggningar inkluderar:
- Tilray Brands, som 2021 sa att man skulle stänga en ”flaggskeppsanläggning” i Nanaimo, British Columbia, kort efter att man förvärvat den.
- Cronos Group, som 2022 meddelade att man planerade att lämna sin produktionsanläggning i Stayner, Ontario, men sedan reviderade planen för att behålla vissa delar av sin verksamhet där, t.ex. distributionslager, viss forskning och utveckling samt tillverkning av en del av företagets produkter.
De flesta av de största anläggningarna som stängdes bankrollades och byggdes tidigt i cannabisindustrins boom-and-bust-cykel, vanligtvis från 2017 till 2020.
Chris Damas, en veterananalytiker för cannabisindustrin i Ontario, sa att de nya aktörerna anlände med en andra fördelen och lägre kostnadsbas, så att de aggressivt kunde ta marknadsandelar från dessa ”boom-time” -anläggningar.
Han sa att Cannara Biotech i Quebec, till exempel, delvis var ansvarig för cannabisproducenten Hexo Corps största cannabisanläggning – som kommer att omvandlas för gurkodling.
Andra faktorer var:
- Priskomprimering i de flesta blomkategorier.
- Bristande efterfrågan på blommor med mindre än 25 % THC.
Brist på efterfrågan på blommor med mindre än 25% THC.
”Så marknaden för så kallat ’fabriksgräs’, som säljs baserat på stora volymer, torkade bara upp”, säger Damas.
Han sa också att några av de största kostnaderna – som energi och arbetskraft – har ökat sedan de första storskaliga odlingarna togs i drift, vilket minskar deras ekonomiska bärkraft.
I British Columbia, säger han, har Pure Sunfarms ”förmodligen fått vissa värdefulla blomsterförsäljare att gå i en tidig grav”, medan Organigram Holdings i New Brunswick gynnades av sin kassaposition och sitt partnerskap med British American Tobacco.
”Dessa olika konkurrenter bidrog till att sätta de stora äldre växthusen i kroniska negativa operativa kassaflödespositioner”, sade han.
Eftersom cannabisproducenter stänger så kallade ”fabriksliknande” odlingsverksamheter, har vissa företagare vänt sig till mindre mikroodlingsanläggningar, som i allmänhet har betydligt lägre startkostnader och producerar cannabis av högre kvalitet.
Förra året delade Kanadas federala regering ut endast 58 standardodlingslicenser, som inte har någon kvadratfotgräns.
Samma år tilldelade Kanada 130 nya mikroklasslicenser, som endast tillåter odling inom en yta på upp till 200 kvadratmeter (2 150 kvadratfot).
En fördel för mikroklassföretag är att kvaliteten på deras produkter i allmänhet är högre än massproducerad cannabis, vilket verkar tilltala konsumenterna alltmer.
