Hoppa till innehåll
Aurora Cannabis (ACB), en nyckelspelare på den globala marknaden för medicinsk marijuana, står vid ett strategiskt vägskäl. Pablo Zuanic, en erfaren aktieanalytiker från Zuanic & Associates, har initierat täckning av aktien med ett neutralt betyg. Kärnan i hans analys ligger i om Auroras satsning på internationella marknader kommer att stärka dess framtid eller påskynda dess utmaningar.
Zuanics rapport ger handlingsbara insikter i Auroras finanser och strategi, vilket ger investerare möjlighet att tolka vinster, bedöma globala marknadspåverkan och fatta informerade beslut i en dynamisk industri.
”ACB är bland de två största medicinska cannabisföretagen globalt och står inför betydande fördelar från de nyuppkomna internationella marknaderna, vilka vi uppskattar kan tiodubblas under nästa decennium,” skrev Zuanic.
Finansiell Översikt
Zuanics rapport kartlägger Auroras finansiella prognoser mot dess ambitiösa globala expansionsplaner. Trots prognoser om en möjlig tiodubbling av den internationella marknadsstorleken över nästa decennium, förblir analytikern försiktig.
Han påpekar företagets behov av att bevisa sina tillväxtstrategier i en alltmer konkurrensutsatt och osäker global miljö.
Aurora Cannabis rapporterade försäljning på $270,3 miljoner för räkenskapsåret 2024, med prognoser som ökar till $355,3 miljoner till räkenskapsåret 2027.
Enligt Zuanic visar Auroras finansiella prognoser betydande förbättringar över viktiga mått under de kommande åren. VPA (vinst per aktie) förväntas stiga från -$0,12 för räkenskapsåret 2025 till $0,39 för räkenskapsåret 2027, vilket indikerar en vändning från förlust per aktie till vinst per aktie, vilket antyder förbättrad lönsamhet.
”Trots ACBlovande tillväxtpotential och dess finansiella position, speglar dess nuvarande 1,5x EV/försäljningsvärdering inte fullt ut dess marknadsställning, även om den ligger i linje med eller överträffar de flesta av dess direkta konkurrenter,” noterade Zuanic.
EBITDA, ett mått på företagets operativa effektivitet och lönsamhet, förväntas växa från $13,2 miljoner för räkenskapsåret 2024 till $60,2 miljoner för räkenskapsåret 2027. Dessutom övergår utsikterna för fritt kassaflöde (FCF) från en negativ $85,5 miljoner för räkenskapsåret 2024 till en positiv $53,7 miljoner för räkenskapsåret 2027.
Marknadsdynamik
Företagets aktiekurs ligger på 6,98 CAD, med ett marknadsvärde på 393 miljoner CAD. Aktiens prestation har varierat, med en minskning på 30 dagar på 29 % och en ökning på 1 år på 25 %.
Företaget siktar på en långsiktig marknadsandel på 10 % på den internationella MMJ-marknaden, vilket potentiellt kan öka dess internationella MMJ-försäljning till cirka 700 miljoner CAD. Nuvarande årliga internationella proformaintäkter är 100 miljoner CAD.
Utmaningar och Möjligheter
Positiva rörelser mot fritt kassaflöde och EBITDA noteras, men företaget måste fortfarande visa sin förmåga att nå dessa finansiella mål mitt i aktieägarnas oro över utspädning och tidigare finansiella misstag.
”Även om vi behåller en långsiktig konstruktiv syn, ser vi ACB som en ’visa mig’-historia på grund av flera faktorer: den oklara tillväxttakten på internationella marknader på kort till medellång sikt, frånvaron av en amerikansk vinkel som kan katalysera andra aktier, och företagets behov av att uppnå positivt fritt kassaflöde i slutet av detta kalenderår,” förklarade Zuanic.
Dessa investeringsfrågor kommer att vara ett hett ämne på den kommande Benzinga Cannabis Capital Conference i Chicago den 8-9 oktober. Delta för att få mer insikt i vad vågen av cannabislegalisering betyder för framtiden för investeringar i branschen. Hör direkt från toppchefer, investerare, förespråkare och politiker. Köp dina biljetter nu innan priserna går upp genom att följa denna länk.
Amerikansk Marknadsstrategi: En Försiktig Tillvägagångssätt
Zuanic förklarade att Aurora Cannabis strategi i USA speglar en bredare försiktighet som observerats bland kanadensiska LPpå grund av deras NASDAQ ACB-noteringar. Dessa företag, inklusive Cronos Group CRON med PharmaCann och Canopy Growth CGC med sina amerikanska tillgångar som Acreage, Jetty och Wana, undviker typiskt direkta investeringar i amerikanska plant-touching-tillgångar i väntan på federal legalisering.
På samma sätt omvandlar företag som SNDL SNDL skuld till eget kapital i amerikanska enheter som Surterra och SkyMint, medan andra som Village Farms International VFF investerar i CBD, och Organigram OGI fokuserar på hampa via Jupiter.
Aurora positionerar sig för inträde på den amerikanska marknaden för medicinsk marijuana efter federal legalisering, genom att utnyttja sin expertis för att potentiellt förbättra sin marknadsställning. Dock kan USAplaner på att omklassificera cannabis – erkännande av statliga program samtidigt som federal förbud kvarstår – fördröja Auroras marknadsinträde, vilket kräver strategisk tålamod och beredskap.
