Hoppa till innehåll
Inom kort kommer High Times aktieägare att erhålla stamaktier i Lucy, ett Nasdaq-noterat företag.
Hightimes Holding Corp. firar en milstolpe i sin nästan 50-åriga historia av att informera läsarna och föra ut cannabiskulturen till massorna och tillkännagav idag kulmen på en årslång ambition: att föra ut den kulturella hörnstenen på de offentliga marknaderna. Nu har tiden kommit.
Genom en strategisk transaktion med Lucy Scientific Discovery (NASDAQ: LSDI) kommer High Times aktieägare inom kort att erhålla stamaktier i Lucy, ett Nasdaq-noterat företag. Transaktionen omfattar avyttring av alla High Times immateriella rättigheter (IP), varumärke, licenser och icke-växtrelaterade tillgångar till Lucy, i utbyte mot 19,9% av aktierna i det börsnoterade företaget.
”High Times har varit en banbrytare i att forma cannabislandskapet i generationer”, säger High Times verkställande ordförande Adam Levin när affären tillkännagavs. ”Vårt engagemang för autentisk journalistik, banbrytande evenemang och ansvarsfullt förespråkande förblir orubbligt. Vi ser fram emot nästa kapitel i High Times, där vi fortsätter att inspirera, utbilda och lyfta.”
Det är ett förverkligande av ansträngningarna att flytta in på den amerikanska offentliga marknaden som traditionellt har varit ogenomtränglig för de flesta företag som berör cannabis.
High Times grundades av Thomas King Forçade 1974 och har format berättelsen om cannabiskulturen sedan starten, som nu går tillbaka 50 år. Under årtiondena har High Times konkurrerat med vanliga tidskrifter som Rolling Stone och National Lampoon i upplaga och försäljning och intervjuat alla från Allen Ginsberg och Stephen King till Bob Marley och Andy Warhol.
Lucy Scientific Discovery, å andra sidan, är en världsledare och pionjär inom psykotropa läkemedel och cannabis, mitt i en psykedelisk renässans inom det medicinska området. Vid rodret står VD Richard Nanula, som ledde och växte flera Fortune 500-företag och fyllde verkställande roller på Disney, Starwood Hotels and Resorts och AMGEN Inc.
Transaktionen är spännande för intressenter, kunder och investerare av många skäl, men ett är särskilt viktigt: Den ger människor möjlighet att investera direkt i varumärket High Times. Det innebär också en strategisk omorientering av Lucys strategi att förvärva varumärken som tilltalar den bredare gruppen av användare av psykofarmaka och cannabinoider.
Vad transaktionen innebär
De tillgångar som överförs till Lucy som en del av transaktionen inkluderar alla immateriella tillgångar i vissa Hightimes dotterbolag, inklusive företagets varumärken och varumärkena och domännamnen HighTimes.com, CannabisCup.com och 420.com. Vid slutförandet kommer Lucy att licensiera tillbaka till Hightimes under en långsiktig licens på upp till 50 år, den förvärvade IP för att göra det möjligt för företaget och dess dotterbolag att använda varumärken och varumärken i samband med sin cannabisverksamhet för vuxna i USA, och slutligen att franchisera sådana rättigheter till andra som bedriver produktion, försäljning och distribution av cannabis för vuxna i stater där det är lagligt.
Affären är strukturerad som en all-stock transaktion med tilläggsköpeskillingar för specifika milstolpsbetalningar från EBITDA (resultat före räntor, skatter, avskrivningar och amorteringar) som genereras av den förvärvade IP under de kommande fem Lucy räkenskapsåren som slutar den 30 juni 2028. Tilläggsköpeskillingar kan betalas kontant eller i form av ytterligare Lucy-aktier, enligt Lucys val. Alla tilläggsköpeskillingar – oavsett om de betalas kontant eller med Lucy-aktier – kommer att delas ut till mer än 40.000 aktieägare i Hightimes.
Ett viktigt motiv för Hightimes att delta i Lucy-transaktionen är att göra det möjligt för Hightimes aktieägare att äga aktier i ett Nasdaq-listat företag. Det är en prestation, med tanke på att företag som är verksamma inom produktion, försäljning och distribution av THC-innehållande cannabis enligt gällande federal lag och Nasdaqs regler inte är berättigade att notera sina aktier på Nasdaq.
I nästan 50 år har High Times blivit världens mest välkända cannabisvarumärke – som förespråkar livsstilen och informerar massorna om de många fördelarna med cannabis.
Från sin blygsamma början som en motkulturell livsstilspublikation har High Times utvecklats till ett snabbt växande nätverk av butiker, värd och skapare av branschledande evenemang som Cannabis Cup, producent av globalt distribuerade varor, välgörare av internationella licensavtal och leverantör av innehåll för miljontals fans och anhängare över hela världen.
