Okontrollerad kredit kväver cannabisbranschens leveranskedja

Cannabisindustrin sitter på en tickande bomb – en som tyst växt i flera år medan de flesta aktörer tittat åt andra hållet.

Kundfordringar (accounts receivable, AR) sväller till ohållbara nivåer, och bortsett från några informella ”svartlistade” grupper på sociala medier, pratar nästan ingen om det finansiella strypgrepp detta skapar på leveranskedjan.

Just nu cirkulerar mer än 2,24 miljarder dollar i utestående fordringar inom industrin, baserat på data insamlad av CannaBiz Credit Association, en kreditrapporteringsplattform specifikt för cannabis.

Problemet har vuxit okontrollerat under de senaste fyra åren, och även om merparten av de utestående fordringarna finns i tre delstater, visar datan en tydlig sak: När marknaderna mognar och grossistpriserna faller, ökar antalet uteblivna betalningar dramatiskt.

Idag leder Kalifornien krisen med 777 miljoner dollar i rapporterade fordringar, följt av Michigan (231 miljoner) och Massachusetts (144 miljoner).

Vissa delstater ser att mer än 30 % av alla fordringar är förfallna.

Det är en katastrofal nivå i vilken bransch som helst, men särskilt farlig i en där likviditeten redan är extremt begränsad.

Kärnan i problemet är industrins skifte från kontantbetalning vid leverans – standard i den tidigare svarta marknaden – till att erbjuda betalningsvillkor utan ordentliga kreditkontroller.

I försöken att närma sig metoder från mer etablerade branscher tog cannabisföretag ett steg framåt, men glömde nästa.

Resultatet? Ett trasigt system som tillåter företag – ibland i ond tro men oftare på grund av finansiell press – att ta in varor de inte har råd med, utan större konsekvenser för sena betalningar eller utebliven betalning.

Oförutsägbart kassaflöde för cannabisföretag

När ett företag erbjuder betalningsvillkor utan att göra en ordentlig kontroll, fungerar det i praktiken som ett osäkrat lån – utan någon prövning, säkerhet eller riskbedömning som en bank normalt skulle kräva.

Inkassodata bekräftar att detta är ett farligt spel: Det gör kassaflödet oförutsägbart och hotar verksamheter på alla nivåer – från odlare och tillverkare till varumärken, teknikleverantörer och återförsäljare.

För att förstå hur djupt denna kris går kan man titta på hur fordringarna åldras:

Medan 46 % av fordringarna är aktuella (0–30 dagar), har alarmerande 24 % – över 529 miljoner dollar – förfallit i mer än 91 dagar.

Det mest oroväckande?

Skulder mellan 61 och 90 dagar utgör bara 5 % av totala fordringar, men när det passerar 91 dagar hoppar siffran till 24 %.

Det antyder en tydlig gräns: Om ett företag inte betalat inom tre månader minskar chansen att få betalt drastiskt.

Ju äldre fakturan är, desto mindre sannolikt att få betalt

När en faktura passerat 60 dagar minskar sannolikheten att den blir betald snabbt.

Vid 30 dagar efter förfall är återhämtningsgraden fortfarande relativt hög.

Men vid 90 dagar sjunker den under 50 %. Efter två år är sannolikheten att få betalt mindre än 10 %.

För vilket företag som helst är ett sådant kassaflödesbortfall dödsdömt.

När dessa åldrande fordringar oundvikligen skrivs av, är den ekonomiska skadan mycket större än de flesta inser.

Ett företag med 25 % nettovinstmarginal som skriver av 10 000 dollar behöver generera 40 000 dollar i ny försäljning bara för att gå jämnt ut.

Varför? Eftersom endast 25 cent av varje intjänad dollar är vinst – det krävs alltså 4 dollar i ny försäljning för att täcka varje förlorad dollar.

Vid en avskrivning på 50 000 dollar talar vi om ett intäktsgap på 200 000 dollar.

I en bransch där marginalerna redan är hårt pressade, är sådana förluster inte bara smärtsamma – de är dödliga.

Så kan cannabisföretag undvika fällan

När mer kapital binds i gamla fordringar har företag mindre kontanter tillgängliga för tillväxt, marknadsföring, produktutveckling – eller ens för att hålla verksamheten igång.

Många hamnar i fällan att erbjuda ännu mer kredit i desperat försök att öka intäkterna, vilket bara fördjupar krisen.

Så hur tar man sig ur detta?

Börja med att införa verkliga kreditbedömningsrutiner.

Företag som gör enkla kreditkontroller löper 60 % mindre risk att hamna i inkasso.

En bank skulle inte ge ett osäkrat, räntefritt lån utan due diligence – varför ska cannabisföretag göra det?

När branschen mognar kommer de företag som satsar på kredittransparens och riskhantering vara de som överlever.

Företag måste skärpa sina betalningsvillkor, använda data för att bedöma risk och sluta förlita sig på muntliga överenskommelser som utsätter dem för förödande förluster.

Varningssignalerna blinkar rött.

Företag som ignorerar dem spelar hasard med sin överlevnad.

Valet är tydligt: etablera kreditrutiner nu – eller förbered dig på att skriva av långt mer än bara ett par dåliga skulder.

Originalartikeln hos MjBizDaily!