Hoppa till innehåll
ca 2,50 för ett gram gräs med 10-15% THC, det är vad som hänt på den kanadensiska marknaden när grossistpriserna sjunker.
De kanadensiska grossistpriserna på cannabis föll med mer än 40 % förra året när företagen fortsatte att arbeta sig igenom en envis utbudsbrist och kämpande odlare valde att sälja sin osålda marijuana i stället för att förstöra den.
Om man ser till den senare delen av 2023 ser vissa branschexperter att överutbudet av cannabis i grossistledet lättar något i takt med att fler licensierade producenter lämnar marknaden och de kvarvarande odlarna justerar odlingsvolymerna för att matcha efterfrågan.
Men andra är mer nedlåtande och förutser att grossistpriserna fortsätter att falla.
”Överutbud och överkapacitet har lett till att högkvalitativ blomma är allmänt tillgänglig och säljs långt under marginalkostnaden för produktionen”, sade Zach George, vd för cannabisproducenten SNDL, i ett pressmeddelande i veckan.
Med hänvisning till överproduktion i hela branschen noterades i meddelandet att SNDL säger upp omkring 85 anställda och minskar verksamheten vid en produktionsanläggning i Olds, Alberta.
MJBizDaily har tidigare rapporterat att den totala mängden lagrad cannabis hos licensierade producenter, grossister och återförsäljare hade nått 1,4 miljarder gram (1 543 ton), med hänvisning till de senaste uppgifterna från Health Canada.
Priserna på bulkblommor i grossistledet föll till rekordlåga nivåer under 2022 på Canadian Cannabis Exchange (CCX), en levande handelsplattform för B2B-marknadshandel med marijuana i grossistledet, enligt företagets årliga prisrapport om bulkhandel med cannabis i grossistledet.
Priserna på börsen, som är privatägd, anses vara en barometer för grossistpriserna i Kanada och återspeglar inte priserna för alla grossisttransaktioner i landet.
Kanada är inte ensamt. Partihandelspriserna har sjunkit i hela USA på grund av ett överflöd av produkter.
I Kanada var det genomsnittliga priset per gram för grossistblomma i bulk 2022 1,06 kanadensiska dollar (79 cent) per gram på CCX, vilket innebär en minskning med 41 % jämfört med 2021, då det genomsnittliga priset var 1,80 kanadensiska dollar (CA$) per gram.
”Den stora behållningen här är att 2022 var ett superutmanande år för kanadensisk cannabis”, sade Steve Clark, CCX:s verkställande direktör, i en telefonintervju.
”Vi började se en hel del konsolidering under andra halvan av året, många små och medelstora odlare började i huvudsak få slut på fritt kassaflöde eller kreditlinjer.”
Clark sade att detta var en av de faktorer som drev priserna nedåt.
”Folk hoppade nästan över varandra när priserna sjönk, bara för att flytta produkter som hade legat i valvet”, sade han.
”Detta, tillsammans med ett antal större producenter som behövde kapital i slutet av kvartalet och i slutet av året, blev verkligen den perfekta stormen där det verkligen är en kapplöpning mot botten.”
Andra faktorer för fallande grossistpriser som nämns i CCX-rapporten är bl.a. följande:
Överbyggd infrastruktur som leder till överutbud.
Höga skatter som pressade grossistpriserna.
Lägre detaljhandelspriser, vilket satte nedåtriktad press på grossistpriserna.
”Företag som överproducerade tvingades sänka priserna på äldre produkter och CCX såg detta i början av 2022 när större partier avvecklades, inklusive äldre blommor och stora volymer popcornbud och smalls som inte såldes under 2021”, står det i rapporten.
Canadian Cannabis Exchange underlättar transaktioner för sex index baserade på THC-innehåll.
Generellt sett upplevde blomma med lägre THC-halt i genomsnitt en nedgång i grossistpriset förra året.
Till exempel handlades blomma med THC-värden i intervallet 15-20 %, eller vad CCX kallar ”index 3”, till ett vägt genomsnittligt pris på 0,29 CA$ per gram förra året, vilket är ungefär 62 % lägre än 2021.
”Inför början av 2023 kan man inte förvänta sig att prisnivåerna för Index 3 kommer att återhämta sig väsentligt, eftersom ett robust utbud av blomma med högre potens kommer att fortsätta att tynga marknaden”, enligt CCX-rapporten.
”Index 3 tenderar att närma sig extraktionskvalitet och konvergerar med prissättningen för trim.”
Blommor med THC-värden i intervallet 20-25 % (index 4) och 25-30 % (index 5) såg också betydande nedgångar i genomsnittspriserna.
Index 4 handlades till ett genomsnittligt pris på 1 CA$ per gram år 2022, medan index 5 låg på 1,56 CA$ per gram, vilket innebär en nedgång på nästan 50 % för båda kategorierna jämfört med 2021.
Erin Butler, vice ordförande för företagsutveckling vid CCX, sade att ”det finns en enorm mängd volym inom dessa 20-25 %, så konkurrensen för säljarna är verkligen, verkligen hård just nu”.
Enligt rapporten var blomma med mer än 30 % THC mer stabil än andra index för torkad blomma och avslutade 2022 mellan 1,95 CA$ per gram och 2,12 CA$ per gram i fyra av de fem månader som rapporten publicerades.
Under 2022 gjorde CCX drygt 45 000 kilo blommor och trimningar i cirka 900 transaktioner.
Dan Sutton, vd för den British Columbia-baserade cannabisproducenten Tantalus Labs, räknar med att priserna kommer att fortsätta att sjunka.
”Vad vi förväntar oss är ytterligare överflöd av utbud som driver priserna ännu längre ner”, sade han i en telefonintervju.
”Det fanns en viss föreställning om att vi kanske skulle hitta ett prisgolv. Problemet med genomsnittliga priser på grossistmarknaden runt en dollar för 20-22 % cannabis är att det ligger långt under produktionskostnaderna för en genomsnittlig hantverkstillverkare.
”Under de kommande sex månaderna kommer dessa valvavvecklingar att bestå, och det kommer att dra ner priserna, enligt min åsikt.”
Sutton nämnde det ökande antalet cannabisproducenter som en av de faktorer som driver ner priserna.
Han sade att allmänna trender på grossistmarknaden, såsom fallande totalpriser, påverkar priset på blomma av högre kvalitet som säljs av hantverksproducenter.
”Verkligheten är att priserna alltid återspeglar andra kvalitetsklasser”, sade han.
”Så om jag har en produkt av bättre kvalitet än råvarukvalitet, och råvarupriserna har sjunkit med 40 procent, påverkar det min egen prissättning.”
Ett antal cannabisproducenter sade upp sig under 2022, till exempel Zenabis Global och Eve & Co.
”Vi ser artificiellt deflaterade priser på grund av dessa avvecklingshändelser, och det kommer att utmana andra grossister som bygger upp en verksamhet på grossistmarknaden”, säger Sutton.
Fjorton av de 35 ansökningar enligt Companies’ Creditors Arrangement Act (CCAA) i Kanada – eller 40 % – mellan den 1 januari och den 22 december förra året gällde cannabisföretag.
”För hantverksodlare och små (cannabis)företag är det nu dags att vara så smal som möjligt”, sade Sutton.
”Överlevnad är seger. Det har varit sant de senaste åren och det kommer att vara sant år 2023.”
VD Clark sade att THC fortfarande är den viktigaste barometern för priset, men terpenprofiler blir alltmer eftertraktade av köparna.
Clark föreslog att det är viktigt för odlare att försöka ligga före trenderna.
”Det handlar inte alltid om att följa vad alla andra gör, utan att ligga före trenderna och försöka hitta en unik terpen- och cannabinoidprofil”, sade han.
”På den kanadensiska marknaden är det lite av ’följ ledaren’. Det finns en populär sort, ett par killar odlar den, och sedan ser vi fler som börjar odla den (sorten) fyra till sex månader senare.”
Clark sade att odlarna måste hitta unika sorter med mer än 25 % THC, annars riskerar de att inte bli upplockade av företagens respektive distributionskanaler.
Clark och Butler sade att det finns köpare för framtida partier, för leverans senare i år, i kategorierna 25 % och uppåt.
”De vill nu låsa upp bra odlare till ett pris som ligger något över marknadspriset”, sade Clark.
”De börjar inse att det finns en stor efterfrågan på högkvalitativa blommor när många av de större odlarna stänger ner anläggningar, konsolideringar och nedläggningar av några av mikroföretagen.”
